Доходное фермерство - это новый способ заработка в секторе DeFi. Пользователи инвестируют в проект и получают прибыль за счет его токена. Существует несколько стратегий возврата инвестиций, и почти все они подразумевают многократную прибыль. Фермерство в криптовалюте похоже на депозит в банке, однако ожидаемая доходность DeFi выше, опять же, как и риски.
Механизм заработка
Механизм заработка в DeFi осуществляется следующими основным путями:- Получение процентов за счет заемных средств и комиссий. Для этого фермеру необходимо зарегистрироваться в проекте DeFi, который выдает ссуды. Средства пользователя переводятся другому пользователю, оформившему заявку на получение кредита на особых условиях - с последующей выплатой процентов.
Полученная комиссия - это доход криптофермера за участие в проекте. Кроме того, токены проекта могут быть дополнительно распределены между пользователями. Продавая их или откладывая на будущее (ожидая роста цен), можно также получить дополнительную прибыль.
- Майнинг ликвидности. Пользователи получают вознаграждение за работу с определенным протоколом. Они действуют как поставщики ликвидности, продвигая проект. Как правило, проект ежедневно распределяет между участниками определенное количество криптовалюты.
Приток клиентов увеличивает спрос на проект и его продукты и, как следствие, токен проекта становится дороже. В результате чего, его можно продать на децентрализованной бирже или других торговых площадках.
- Так называемые Свопы (Swaps), то есть обмен токенов одного протокола на токены другого. Важной частью доходного фермерства является постоянное исследование рынка для поиска альтернативных стратегий.
Как только участник сообщества находит новый, более выгодный вариант инвестирования, он перераспределяет средства. Именно здесь и пригодится принцип свопа! С его помощью можно конвертировать менее прибыльные токены в другие, более экономически привлекательные. Среди криптофермеров эта процедура обычно называется «ротацией активов».
Таким образом, прибыль от фермерства DeFi складывается из трех основных вещей:
- Торговые комиссии, которые выплачиваются поставщикам ликвидности;
- Рынок репо (купля-продажа) и его потоки, которые также предоставляются поставщикам ликвидности;
- Получение токена протокола, имеющего высокую капитализацию, что на начальных этапах является существенным фактором повышения прибыльности.
При этом следует отметить, что, в отличие от банков, никто не страхует средства инвесторов DeFi-протокола. В этом случае они рискуют потерять все.
Расчет возврата
Предполагаемая доходность фермерства рассчитывается в годовом исчислении. Это оценка прибыли, которую пользователь может ожидать в течение года.Для расчетов используются следующие метрики:
- Годовая процентная ставка (APR) - не учитывает эффект сложения процентов.
- Годовая процентная доходность (APY) - учитывает эффект сложения процентов.
Сложение процентов в данном случае означает прямое реинвестирование прибыли для получения большей прибыли. Однако APR и APY могут использоваться как взаимозаменяемые. Оба показателя используются для оценки и прогнозирования, но реальный результат трудно поддается количественной оценки, поскольку доходное фермерство является высококонкурентным и быстрорастущим рынком, и вознаграждения могут быстро колебаться. Из-за быстрого темпа DeFi недельная или даже ежедневная предполагаемая доходность может иметь больше смысла при расчете.